Quem é o mercado financeiro?
Para entender “o que” é o mercado financeiro, é válido começar pela pergunta “quem” é o mercado financeiro. Podemos dividir os participantes do mercado financeiro em três categorias: emissores, investidores e intermediários.
- Os emissores emitem os títulos que podem ser crédito ou ações. Eles buscam atrair investidores para financiar seus projetos.
- Os investidores adquirem títulos ou ações para ajudar os emissores a executarem seus planos.
- Os intermediários fazem a ponte entre esses dois agentes. Geralmente são corretoras .
Além desses três agentes existem instituições que regulam legalmente esse processo, supervisionando o mercado financeiro e fiscalizando as transações. Exemplo de uma instituição regulamentadora é o Banco Central.
Dito a estrutura básica do mercado, podemos deduzir seu objetivo principal, que de forma simples e objetiva é alinhar os objetivos de quem tem dinheiro e quer aumentar seus rendimentos a quem tem um projeto e não possui dinheiro suficiente para manter.
Mas o que isso tem a ver com ESG?
Devido a uma mudança de mentalidade das indústrias, os investidores estão optando por investir em empresas com uma conduta ESG. Segundo a Forbes, em 2020 foram criados 85 fundos de investimentos voltados para a sustentabilidade, comparado a 9 do ano de 2019.
Características de um fundo ESG:
- As empresas participantes são passadas por uma seleção criteriosa de condutas ambientais, sociais e de governança. Depois dessa análise é feita uma gestão de fundo.
- Geralmente negócios alinhados ao ESG possuem menos volatilidade.
- É eleita uma campeã de sustentabilidade em cada setor.
A longo prazo, empresas inseridas nesses fundos encontram mais resultados, uma vez que se consolidam de forma “verde” no mercado.
Pontuações e critérios
Sabendo o papel dos investidores, dos emissores e dos intermediários. Sabendo também a dinâmica de um fundo ESG. Vamos aos indicadores, afinal o que de fato importa:
Fonte: SSC10
Cada letra da sigla significa uma série de critérios. O ambiental se preocupa com a sustentabilidade. O de governança com a gestão. E o social com a sociedade. Na foto é possível ver exemplos de cada critério.
Mas o que realmente tornou o esg uma tendência?
Em primeiro lugar, vem da mudança do capitalismo shareholder para o stakeholder.
Shareholder x Stakeholder
- Shareholder são acionistas do mercado financeiro. O principal foco do capitalismo shareholder é o retorno financeiro.
- Stakeholder são todas as partes interessadas na sua organização. Na prática são todos envolvidos no seu negócio, desde clientes, acionistas, fornecedores, colaboradores, entre outros.
A mudança diz tudo sobre ESG, pois um capitalismo shareholder visa sobretudo o lucro, o capitalismo stakeholder visa além do lucro, como uma organização se relacioona com seus públicos.
Em segundo lugar, a mentalidade da geração Z é muito mais consciente, ou seja, os adultos de hoje em dia cobram muito mais posturas sustentáveis. E essa sociedade vai agregando valor ao ESG.